Houve um momento no final de Setembro em que parecia que as taxas hipotecárias, após um declínio que durou um mês, cairiam o suficiente para colocar potenciais compradores e vendedores à margem.
Mas essa janela se fechou, pelo menos por enquanto.
A taxa média de juros de uma hipoteca de 30 anos, o empréstimo residencial mais popular nos Estados Unidos, subiu para 6,93%, a mais alta desde o início de julho, informou a Freddie Mac na quinta-feira.
As taxas hipotecárias normalmente acompanham o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos, que ele pulou em resposta a uma série de dados macroeconómicos fortes, à inflação persistente e aos potenciais aumentos da dívida e dos défices resultantes das políticas da administração Trump.
“A economia permaneceu mais forte e a inflação caiu menos do que o esperado”, disse Stijn Van Nieuwerburgh, professor de imobiliário e finanças na Universidade de Columbia.
O rendimento do Tesouro a 10 anos prolongou o seu ganho mensal esta semana, ajudado por uma série de factores, incluindo dados que mostram que o sector dos serviços dos EUA se expandiu em Dezembro e a confirmação do presidente eleito Donald J. Trump dos seus planos para tarifas sobre uma vasta gama de importações. bens, que muitos economistas acreditam que será inflacionário. O rendimento da nota de 10 notas subiu brevemente acima de 4,7 por cento na quarta-feira, atingindo seu nível mais alto desde abril.
A inflação foi recentemente comprovada teimosoo que significa que a Reserva Federal ainda não venceu a luta contra a disparada dos preços. No ano passado, a Fed começou a cortar as taxas de juro dos níveis mais elevados que tinha alcançado em décadas, enquanto as autoridades tentavam controlar a inflação persistente. No ano passado, o banco central reduziu as taxas de juro três vezes, e ainda assim sinalizou apenas dois cortes este ano à medida que a inflação continua.
As taxas hipotecárias estão a subir, apesar de a Fed ter reduzido a taxa de juro de curto prazo que controla. Esta discrepância deve-se em grande parte ao facto de as taxas de juro de longo prazo determinadas pelo mercado, incluindo as taxas hipotecárias, reflectirem as expectativas dos investidores sobre as condições económicas futuras, e não as actuais decisões da Fed.
Os choques inflacionários e a trajetória “insustentável” da dívida pública contribuíram para um aumento acentuado nas taxas de juros de longo prazo, elevando as taxas hipotecárias, disse Greg McBride, analista financeiro-chefe do Bankrate. Ele espera que as taxas hipotecárias terminem em 2025 em cerca de 6,5%.
O mercado imobiliário está paralisado há anos e as taxas hipotecárias estão subindo acentuadamente em 2022 e 2023, atingindo um pico próximo a 8%. Muitos proprietários sentiram-se encurralados pelas baixas taxas de juro que garantiram no início da pandemia, quando a taxa média a 30 anos era de cerca de 3%, o que os tornou relutantes em colocar as suas casas no mercado. A falta de oferta está a manter os preços elevados, tornando-os ainda mais desafiantes para os compradores que enfrentam uma espiral crescente nas taxas de juro das hipotecas.
Aqueles que pretendem comprar ou vender poderão ter de se reajustar às taxas de juro que permanecem teimosamente mais elevadas do que gostariam. Esta mudança de pensamento já está acontecendo, disse Heather Mahmood-Corley, corretora imobiliária da Redfin em Phoenix. Esta semana, um de seus clientes disse que ela estava pronta para comprar uma casa dentro de três a seis meses, independentemente dos custos do empréstimo. De acordo com Mahmood-Corley, este é um sentimento que ela ouve com mais frequência.
“Muitas pessoas estavam esperando para ver o que aconteceria com a nova administração”, disse Mahmood-Corley. “Mas também tive muitos compradores que não se importavam com essas taxas de juros e, em 2025, percebi que elas não iriam cair como esperavam.”
Não é apenas o custo do empréstimo que influencia se e quando comprar uma casa. De acordo com os últimos dados disponíveis, as vendas de casas existentes aumentaram 4,8% em Novembro, o que significa que mais compradores estão a entrar no mercado. Crescimento sólido em empregos e renda ajudou a apoiar alguma atividade.
Em última análise, “este não é um ambiente em que se possa sentar e esperar que as taxas hipotecárias caiam significativamente e aliviem as preocupações com a acessibilidade”, disse McBride do Bankrate.
