No ano passado, o caminho para taxas de hipoteca mais baixas Parecia bastante simples: a inflação oficial cairia Sistema da Reserva Federal reduziria as taxas de juro e os custos dos empréstimos diminuiriam gradualmente em 2025.
Mas agora os especialistas do mercado imobiliário não têm tanta certeza.
“As taxas de hipoteca não cairão tanto quanto esperávamos e a acessibilidade continuará a ser um problema”, disse ele Lisa Sturtevanteconomista-chefe da agência imobiliária Bright MLS.
As altas taxas de juros hipotecários não são a única razão pela qual a aquisição de uma casa própria se tornou um desafio. Com as taxas de hipotecas subindo em 2022, preços das casas atingiu níveis recordes e falta de suprimentos ela insistiu.
Embora as taxas hipotecárias tenham caído dos seus máximos de 8%, o declínio tem sido lento e gradual. Média dos últimos 12 meses Hipoteca de taxa fixa de 30 anos variou entre 6,5% e 7,5%. A maioria dos economistas imobiliários esperava que as taxas hipotecárias caíssem para 6% até ao final de 2024 e passassem para a faixa média de 5% em 2025. No entanto, as taxas de hipotecas subiram recentemente para 7%.
Agora, as previsões mostram taxas médias de hipotecas fixas de 30 anos oscilando na faixa de 6% por um tempo. Logan Mohtahsamanalista-chefe da HousingWire espera que as taxas variem entre 5,75% e 7,25% no próximo ano.
Muitos economistas dizem que o presidente eleito Donald Trump políticas propostasque incluam reduções fiscais e tarifas fixas poderão estimular a procura, aumentar os défices e fazer com que a inflação volte a aquecer. Isso poderia levar o Fed a adiar futuros cortes nas taxas e mantê-los taxas de financiamento mais altas por mais tempo.
Trump prometeu que as taxas de juros das hipotecas retornarão aos níveis mais baixos da era pandêmica 3% sob sua gestãomas isso provavelmente não acontecerá. As taxas de juros hipotecárias normalmente só caem neste nível durante uma grave recessão económica. Na verdade, dada a força contínua da economia, a Reserva Federal está planejar menos cortes nas taxas de juros próximo ano.
Mesmo assim, a Fed não define directamente as taxas hipotecárias, nem a Casa Branca – os credores não o fazem. As taxas hipotecárias estão intimamente ligadas ao rendimento do Tesouro a 10 anos, e os investidores no mercado obrigacionista aumentam ou diminuem os rendimentos com base no que acreditam que acontecerá no futuro e não no que está a acontecer agora.
“Embora haja incerteza sobre a extensão do impacto inflacionário das políticas de Trump, expectativas de inflação mais elevadas tendem a levar a rendimentos de títulos e taxas hipotecárias mais elevados”, disse ele. Beth Ann BovinoEconomista-chefe do Bank of America.
Quanto as taxas de hipoteca podem mudar em um ano?
As taxas de juros hipotecários flutuam diariamente, geralmente apenas alguns pontos base (um ponto base equivale a 0,01%). O mercado hipotecário também está sujeito à volatilidade. Ao longo de um ano, as taxas de juros das hipotecas podem mudar muito ou não mudar.
Historicamente falando, as maiores oscilações nas taxas hipotecárias têm sido acompanhadas por desastres económicos (por exemplo, inflação elevada, início de recessãoetc.) que aumentaram ou diminuíram significativamente os rendimentos dos títulos durante um longo período de tempo.
Por exemplo, em 2022, as taxas hipotecárias aumentaram de cerca de 3% para mais de 7% em 10 meses devido ao aumento da inflação e aos aumentos agressivos das taxas do Fed. Isso é uma diferença de 4% em menos de um ano. Compare isso com 2024: a diferença entre o máximo deste ano (7,33%) e o mínimo (6,1%) é de pouco mais de 1%.
As taxas hipotecárias poderão situar-se num intervalo igualmente estreito em 2025, especialmente se o crescimento económico permanecer estável e os dados futuros não derem motivos de preocupação aos investidores.
Mas uma nova administração presidencial, mudanças nas perspectivas geopolíticas e o potencial para um ressurgimento da inflação têm o poder de alterar as taxas hipotecárias em mais de 1% em qualquer direcção, disse Colin Roberston, fundador do website do mercado imobiliário. A verdade sobre hipotecas.
Por exemplo, num cenário terrível em que os EUA avancem para a recessão e a inflação caia bem abaixo da meta, as taxas hipotecárias poderiam subir até à faixa dos 4%. Matt Graham boletim informativo sobre hipotecas. “No cenário oposto, onde a economia é forte, a inflação persiste e os défices nacionais aumentam, as taxas hipotecárias podem aproximar-se ou ultrapassar os 8%”, disse Graham.
O que poderia fazer com que as taxas de hipotecas subissem em 2025?
A mesma razão pela qual as taxas hipotecárias dispararam em 2022 é também o que poderá levá-las a subir no próximo ano: a inflação.
A inflação é uma medida fundamental da saúde da economia e influencia a decisão do Fed de ajustar as taxas de juro. Afecta também o mercado obrigacionista, onde são determinadas as taxas hipotecárias. A inflação elevada reduz a procura dos investidores por obrigações de longo prazo, fazendo com que os seus preços caiam e as taxas hipotecárias subam.
As propostas de Trump incluem universalidade Tarifa de 20% sobre todas as importações, com um possível direito de 60% sobre as importações provenientes da China. Se implementadas, estas tarifas seriam inflacionárias, uma vez que as empresas provavelmente transfeririam estes custos para os consumidores e aumentariam os preços. As reduções fiscais também poderiam reduzir as receitas fiscais e aumentar os défices nacionais, conduzindo a rendimentos mais elevados das obrigações de longo prazo.
O Fed tem uma meta de taxa de inflação anual de 2%. Se a taxa oficial de inflação subir muito mais do que em 2025, é menos provável que o banco central decrete cortes nas taxas de juro, o que poderá exercer pressão ascendente sobre as taxas hipotecárias.
“No nível mais básico, as taxas serão sempre afetadas pelo estado da economia e pela inflação”, disse Graham.
O que poderia fazer com que as taxas de hipotecas caíssem em 2025?
Ainda são possíveis taxas hipotecárias mais baixas no próximo ano, mas algumas condições devem ser atendidas primeiro.
Supondo que as políticas de Trump não aumentem a inflação em 2025, serão necessárias condições económicas significativamente mais fracas (incluindo um mercado de trabalho em declínio) e um declínio nos rendimentos do Tesouro a 10 anos para abrir a porta a taxas mais baixas.
“Se a taxa de desemprego aumentar ou as contratações diminuírem significativamente, então o custo dos empréstimos, incluindo as taxas hipotecárias, poderá cair”, disse Sturtevant. A Fed normalmente responde a uma recessão económica cortando as taxas de juro, e os bancos e credores normalmente transferem os cortes nas taxas para os consumidores em empréstimos de longo prazo mais baratos, incluindo hipotecas.
Nesse caso, as taxas hipotecárias fixas de 30 anos poderiam cair para pouco menos de 6%, disse Mohtashami. Contudo, é pouco provável que as taxas hipotecárias baixem muito, a menos que a nova política económica conduza a um défice da dívida pública significativamente menor.
O que mais afetará o mercado imobiliário em 2025?
Mesmo que as taxas hipotecárias médias caíssem 1% em 2025, isso não tornaria a compra de casa acessível para a maioria dos americanos, especialmente as famílias de rendimentos baixos e moderados.
Desde 2020, os preços das casas aumentaram mais de 40%. E embora o crescimento dos preços das casas tenha abrandado desde então, ainda está a subir 5,1% anualmente. Espera-se que os preços subam menos de 2% em 2025. Selma HeppLógica central do economista-chefe.
Uma das razões pelas quais os preços das casas são tão altos é a falta de um mercado imobiliário cerca de um a quatro milhões de casas. Nos últimos anos, a construção de novas casas foi adiada devido ao aumento dos custos de construção e às rigorosas regulamentações de zoneamento. Quando a procura por casas excede a oferta, os preços sobem.
Isso também se aplica ao inventário residencial existente. Como a maioria dos proprietários hoje, ele está interessado taxas abaixo de 5%estão menos inclinados a vender porque isso significaria comprar uma casa nova a um preço mais elevado. Tanto o “efeito de bloqueio das taxas” como a falta de construção de novas habitações congelaram efectivamente o mercado imobiliário.
Embora os especialistas esperem que o inventário habitacional melhore em 2025, serão necessários anos para recuperar o terreno perdido.
Você deve esperar ou comprar uma casa em 2025?
Se você é um dos milhões de potenciais proprietários esperando que as taxas caiamsabemos que as questões macroeconómicas que assolam o mercado imobiliário hoje estão fora do seu controlo. Só você pode determinar se está financeiramente pronto para comprar uma casa e arcar com todas as suas despesas.
“Eu não teria como meta taxas de hipotecas em 2025”, disse ele Jeb Smithagente imobiliário licenciado e membro do painel de especialistas da CNET Money. Smith recomenda priorizar coisas que podem reduzir sua taxa de hipoteca individual, como economizar para uma hipoteca maior depósito e fortalecendo seu pontuação de crédito.
Em vez de tentar cronometrar o mercado imobiliário, Smith disse que concentre-se nos fatores que você pode realmente controlar.
